هشام عز العرب يتوقع خفض الفائدة إلى 12% بنهاية العام
القطاع المصرفي المصري أكثر قدرة على مواجهة الأزمات
أكد هشام عز العرب، الرئيس التنفيذي للبنك التجاري الدولي – مصر (CIB)، أن القطاع المصرفي المصري يتمتع بقدرة عالية على تحمّل الأزمات والصدمات الاقتصادية، مستندًا إلى خبرات متراكمة منذ عام 2011، وهو ما عزّز من كفاءة البنوك في إدارة المخاطر والسيولة والاحتياطيات وفق أسوأ السيناريوهات المحتملة.
وأوضح عز العرب، في مقابلة مع CNBC عربية على هامش مشاركته في المنتدى الاقتصادي العالمي بدافوس، أن قوة البنوك لا تُقاس فقط بالأرباح أو المؤشرات الرقمية، بل بقدرتها على الاستمرار في التمويل ودعم النشاط الاقتصادي واتخاذ قرارات سريعة في أوقات الأزمات.
أرباح البنوك ليست المعيار الوحيد للقوة
وأشار إلى أن تحقيق الأرباح أمر ضروري لبناء قاعدة رأسمالية قوية ودعم خطط التوسع، لكنه شدد على أن الدور التنموي والتأثير المجتمعي يظلان عنصرين أساسيين في تقييم قوة أي مؤسسة مصرفية.
الدين العام.. المشكلة في الإيرادات لا في الحجم
وحول الجدل الدائر بشأن ما يُعرف بـ«صفقة المقايضة الكبرى»، أعلن عز العرب رفضه الكامل للفكرة بصيغتها المتداولة، مؤكدًا أن المقارنة مع التجربة الأمريكية غير دقيقة لاختلاف طبيعة الاقتصاد وعملة الاحتياطي.
وأوضح أن مشكلة الدين في مصر لا تتعلق بحجمه بقدر ما ترتبط بضعف الإيرادات العامة، لافتًا إلى أن نسبة إيرادات الدولة إلى الناتج المحلي الإجمالي تُعد من بين الأدنى مقارنة بالأسواق الناشئة، مع وجود سردية وطنية تستهدف خفض نسبة الدين إلى الناتج المحلي إلى نحو 70%.
القروض إلى الودائع تكشف حقيقة أرباح البنوك
نفى عز العرب الادعاءات التي تشير إلى اعتماد أرباح البنوك على التعامل مع الحكومة، مؤكدًا أن نسبة القروض إلى الودائع في البنك التجاري الدولي تجاوزت 70%، وهو ما يعكس اعتماد البنك على النشاط التمويلي والتجاري الحقيقي مع الأفراد والشركات.
وأضاف أن قراءة الميزانيات المصرفية يجب أن تتم بشكل مهني ودقيق، دون فصل الأرقام عن سياقها الكلي سواء بالعملة المحلية أو الأجنبية.
توقعات الفائدة في مصر حتى نهاية العام
توقع الرئيس التنفيذي لـ CIB أن تشهد أسعار الفائدة في مصر تراجعًا تدريجيًا لتصل إلى ما بين 12% و13% بنهاية العام، بالتوازي مع نجاح البنك المركزي المصري في السيطرة على معدلات التضخم وتحسن توافر النقد الأجنبي.
وأشار إلى أن التحدي الحقيقي لا يكمن فقط في خفض الفائدة، بل في تخفيف العبء الفعلي للدين المحلي دون المساس بحقوق المودعين أو التأثير على ثقة المستثمرين.
تفاؤل حذر بعام 2026
وأعرب عز العرب عن تفاؤله بمسار الاقتصاد المصري خلال عام 2026، موضحًا أن تجاوز أزمة نقص العملة الأجنبية وبدء دورة خفض الفائدة ساهما في عودة المصانع والشركات لتدبير احتياجاتها واستمرار النشاط الإنتاجي.
وشدد على أن أي نقاش جاد حول استدامة الدين العام يجب أن ينطلق من هيكل الإيرادات والمصروفات بشكل موحد وشامل، محذرًا من الاعتماد على مؤشرات جزئية قد تقود إلى استنتاجات غير دقيقة.
أسئلة وأجوبة
هل تعتمد أرباح البنوك المصرية على أدوات الدين الحكومي؟
لا، وفق تصريحات عز العرب، تعتمد الأرباح بشكل أساسي على النشاط التمويلي والتجاري المباشر.
ما المؤشر الأهم لقياس قوة البنك؟
نسبة القروض إلى الودائع، والتي تعكس حجم التمويل الحقيقي للاقتصاد.
إلى أين تتجه أسعار الفائدة في مصر؟
من المتوقع أن تنخفض إلى نطاق 12–13% بنهاية العام.
أخترنا لك .. هشام عز العرب: أسعار الفائدة قد تنخفض إلى 12–14%
